融创中国境外债重组获批！96 亿美元债务清零

2025 年 11 月 5 日，融创中国（股票代码：01918.HK）发布重磅公告，宣布其境外债务重组计划当日顺利获得香港高等法院的正式批准。公告明确指出，截至披露当日，该重组计划的全部约定条件均已满足，计划于 11 月 5 日正式生效。

此次获批的境外债务重组涉及金额约 96 亿美元，这一里程碑事件意味着融创中国成为业内首家实现境外债务基本清零的大型房地产企业。据克而瑞的统计数据显示，目前国内已有 11 家房企完成了境内或境外的单项债务重组，而融创中国则是其中首个同时完成境内与境外全部债务重组工作的大型房企，创下行业标杆案例。

根据重组方案细节，融创中国为债权人提供了全额债转股的选择，并将分派两类新的强制可转换债券。其中一类债券的转股价格定为 6.80 港元 / 股，债权人可在重组生效后的 6 个月内行使转股权；另一类债券转股价格为 3.85 港元 / 股，转股窗口期设定在重组完成后的 18 至 30 个月内。此外，该重组方案还创新性地纳入了股权结构稳定计划与核心团队稳定计划等配套安排，为公司股权架构的稳固及骨干团队的留存提供了制度保障。

随着境内外债务重组工作的全面落地，融创中国的整体偿债压力预计将大幅缓解，降幅接近 600 亿元人民币。

回顾此前披露的经营数据，截至 2025 年 9 月末，融创中国累计达成合同销售金额约 317.6 亿元，对应累计合同销售面积约 100.1 万平方米，经核算合同销售均价约为 3.173 万元 / 平方米，展现出其在市场调整期的经营基本盘。